Последние несколько лет россияне чаще делали выбор в пользу инструментов, приносящих «быстрые» доходы, однако текущая рыночная конъюнктура создает хорошие условия для долгосрочного инвестирования.
На финансовом рынке существуют инструменты с различным соотношением уровней риска и доходности. Расскажем о наиболее перспективных стратегиях «игры вдолгую».
Программа долгосрочных сбережений (ПДС)
С 2024 года россияне получили возможность пользоваться ПДС. Ограничений на количество открытых счетов ПДС нет: можно заключить договора с разными негосударственными пенсионными фондами, каждый из которых будет застрахован на сумму 2,8 млн рублей. Программа предназначена для накопления средств на регулярные пенсионные выплаты: она дает возможность копить вдолгую и получить выплаты по истечении 15 лет или при достижении возраста 55 лет (для женщин) и 60 лет (для мужчин).
Существует и дополнительные стимулы от государства. Во-первых, ПДС предусматривает государственное софинансирование собственных взносов граждан — до 36 тыс. рублей в год в течение трех лет после вступления человека в программу. Во-вторых, на сумму до 400 тыс. рублей, которые суммарно были внесены на ПДС, индивидуальный инвестиционный счет третьего типа и с 1 января 2025 года — на взносы по договору негосударственного пенсионного обеспечения — можно получить налоговый вычет по НДФЛ.
Стандартная сумма к возврату за год составит 52 тыс. рублей для тех, кто платит налоги по ставке 13%. Медианная доходность российских НПФ опережает инфляцию, что и является ключевым ожиданием для игры вдолгую. По мнению руководителя Центра макроэкономического и регионального анализа и прогнозирования Россельхозбанка Максима Петроневич, значимость программы долгосрочных сбережений будет возрастать по мере замедления инфляции, снижения ключевой ставки и соответственно возможности зарабатывать на коротком горизонте.
Индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3)
ИИС-3 — это новый тип индивидуального инвестиционного счета, который появился в 2024 году. Основное преимущество ИИС заключается в возможности получения налоговых льгот. Инвестору может заявить к вычету НДФЛ взносы на сумму до 400 тыс. рублей. Прибыль, полученная от инвестиционной деятельности, налогом не облагается, однако ее нельзя будет перевести на банковский счет до истечения минимального срока.
Также в новый ИИС можно конвертировать ранее открытые ИИС 1-го и 2-го типов, при этом при конвертации в минимальный срок можно зачесть срок владения предыдущими видами ИИС (до трех лет). В отличие от предыдущих видов инвестиционных счетов на ИИС-3 можно внести любую сумму, а при возникновении тяжелых жизненных обстоятельств досрочно снять средства со счета без потери налоговых льгот. Открывать ИИС-3 стоит при желании лично управлять инвестиционным портфелем, но сохраняется возможность и управления вашим портфелем брокером. Всего может быть открыто до трех ИИС третьего типа у разных брокеров.
Банковские вклады
В конце текущего года россиянам впервые предстоит заплатить налоги на процентный доход, полученный по банковским вкладам в 2023 году. Размер налога составит 13% или 15% (при совокупном годовом доходе от 5 млн рублей) от разницы между фактически полученным доходом и необлагаемой суммой.
Долгосрочные вклады могут стать более привлекательным инструментом инвестирования вдолгую в случае отмены НДФЛ на процентные доходы с долгосрочных депозитов (или ресурсов, которые пролежали в банке более трех лет) или возвращении к обсуждению возможности безотзывных депозитов. Банки в настоящий момент предлагают наиболее привлекательные на рынке ставки по коротким вкладам, а длинные вклады позволяют зафиксировать высокую доходность на период до трех-пяти лет — несмотря на ожидаемое на данном горизонте снижение уровня ставок.
Фонды денежного рынка
Чтобы снизить риски инвестирования и вложить средства в консервативный, но ликвидный финансовый инструмент, можно использовать фонды денежного рынка. Этот инструмент стал особенно популярен у инвесторов в 2024 году за счет высокой ликвидности. Принципы работы таких фондов совпадают с принципами работы других паевых инвестиционных фондов — они создают портфель из ценных бумаг и продают инвесторам доли, которые называются паи.
По оценкам аналитиков, доходность фондов денежного рынка сейчас достигает порядка 1,5% в месяц. Инструмент предлагает плавающую доходность, приближенной к ключевой ставке. На ближайшем горизонте инвестор может выиграть от повышения уровня ставки, однако в долгосрочном периоде доходность инструмента существенно сократится, хотя останется выше инфляции.
Драгоценные металлы
Инвестиционный спрос в мире на физическое золото в виде слитков и монет также остается высоким и превышает уровень в 1000 т с 2021 года. На торгах в конце сентября 2024 года стоимость драгоценного металла обновила исторический рекорд и достигла $2642 за унцию. Аналитики прогнозируют рост интереса к золоту в мире в 2024 и 2025 годах в условиях текущей геополитической ситуации в мире, а также смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ и ФРС. Стоимость металла уже к концу 2024 года сможет достичь уровня в $2,8 тыс., что поддержит инвестиционную привлекательность в данном сегменте.
В то же время инвесторам необходимо учитывать, что золото — это защитный инструмент при наступлении неблагоприятных событий. Цена на него может снизиться относительно текущих уровней, а для получения положительной доходности необходимо быть готовым держать актив долгое время — от пяти лет и более.
В отношении паев и счетов действует те же правила налогообложения. В отношении налогообложения, если золото было продан по более высокой цене, чем ранее куплено, то с разницы должен быть самостоятельно задекларирован и уплачен НДФЛ. Исключение — если слитком или паем владели более трех лет.
Информация в материале не является инвестиционной рекомендацией.
На финансовом рынке существуют инструменты с различным соотношением уровней риска и доходности. Расскажем о наиболее перспективных стратегиях «игры вдолгую».
Программа долгосрочных сбережений (ПДС)
С 2024 года россияне получили возможность пользоваться ПДС. Ограничений на количество открытых счетов ПДС нет: можно заключить договора с разными негосударственными пенсионными фондами, каждый из которых будет застрахован на сумму 2,8 млн рублей. Программа предназначена для накопления средств на регулярные пенсионные выплаты: она дает возможность копить вдолгую и получить выплаты по истечении 15 лет или при достижении возраста 55 лет (для женщин) и 60 лет (для мужчин).
Существует и дополнительные стимулы от государства. Во-первых, ПДС предусматривает государственное софинансирование собственных взносов граждан — до 36 тыс. рублей в год в течение трех лет после вступления человека в программу. Во-вторых, на сумму до 400 тыс. рублей, которые суммарно были внесены на ПДС, индивидуальный инвестиционный счет третьего типа и с 1 января 2025 года — на взносы по договору негосударственного пенсионного обеспечения — можно получить налоговый вычет по НДФЛ.
Стандартная сумма к возврату за год составит 52 тыс. рублей для тех, кто платит налоги по ставке 13%. Медианная доходность российских НПФ опережает инфляцию, что и является ключевым ожиданием для игры вдолгую. По мнению руководителя Центра макроэкономического и регионального анализа и прогнозирования Россельхозбанка Максима Петроневич, значимость программы долгосрочных сбережений будет возрастать по мере замедления инфляции, снижения ключевой ставки и соответственно возможности зарабатывать на коротком горизонте.
Индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3)
ИИС-3 — это новый тип индивидуального инвестиционного счета, который появился в 2024 году. Основное преимущество ИИС заключается в возможности получения налоговых льгот. Инвестору может заявить к вычету НДФЛ взносы на сумму до 400 тыс. рублей. Прибыль, полученная от инвестиционной деятельности, налогом не облагается, однако ее нельзя будет перевести на банковский счет до истечения минимального срока.
Также в новый ИИС можно конвертировать ранее открытые ИИС 1-го и 2-го типов, при этом при конвертации в минимальный срок можно зачесть срок владения предыдущими видами ИИС (до трех лет). В отличие от предыдущих видов инвестиционных счетов на ИИС-3 можно внести любую сумму, а при возникновении тяжелых жизненных обстоятельств досрочно снять средства со счета без потери налоговых льгот. Открывать ИИС-3 стоит при желании лично управлять инвестиционным портфелем, но сохраняется возможность и управления вашим портфелем брокером. Всего может быть открыто до трех ИИС третьего типа у разных брокеров.
Банковские вклады
В конце текущего года россиянам впервые предстоит заплатить налоги на процентный доход, полученный по банковским вкладам в 2023 году. Размер налога составит 13% или 15% (при совокупном годовом доходе от 5 млн рублей) от разницы между фактически полученным доходом и необлагаемой суммой.
Долгосрочные вклады могут стать более привлекательным инструментом инвестирования вдолгую в случае отмены НДФЛ на процентные доходы с долгосрочных депозитов (или ресурсов, которые пролежали в банке более трех лет) или возвращении к обсуждению возможности безотзывных депозитов. Банки в настоящий момент предлагают наиболее привлекательные на рынке ставки по коротким вкладам, а длинные вклады позволяют зафиксировать высокую доходность на период до трех-пяти лет — несмотря на ожидаемое на данном горизонте снижение уровня ставок.
Фонды денежного рынка
Чтобы снизить риски инвестирования и вложить средства в консервативный, но ликвидный финансовый инструмент, можно использовать фонды денежного рынка. Этот инструмент стал особенно популярен у инвесторов в 2024 году за счет высокой ликвидности. Принципы работы таких фондов совпадают с принципами работы других паевых инвестиционных фондов — они создают портфель из ценных бумаг и продают инвесторам доли, которые называются паи.
По оценкам аналитиков, доходность фондов денежного рынка сейчас достигает порядка 1,5% в месяц. Инструмент предлагает плавающую доходность, приближенной к ключевой ставке. На ближайшем горизонте инвестор может выиграть от повышения уровня ставки, однако в долгосрочном периоде доходность инструмента существенно сократится, хотя останется выше инфляции.
Драгоценные металлы
Инвестиционный спрос в мире на физическое золото в виде слитков и монет также остается высоким и превышает уровень в 1000 т с 2021 года. На торгах в конце сентября 2024 года стоимость драгоценного металла обновила исторический рекорд и достигла $2642 за унцию. Аналитики прогнозируют рост интереса к золоту в мире в 2024 и 2025 годах в условиях текущей геополитической ситуации в мире, а также смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ и ФРС. Стоимость металла уже к концу 2024 года сможет достичь уровня в $2,8 тыс., что поддержит инвестиционную привлекательность в данном сегменте.
В то же время инвесторам необходимо учитывать, что золото — это защитный инструмент при наступлении неблагоприятных событий. Цена на него может снизиться относительно текущих уровней, а для получения положительной доходности необходимо быть готовым держать актив долгое время — от пяти лет и более.
В отношении паев и счетов действует те же правила налогообложения. В отношении налогообложения, если золото было продан по более высокой цене, чем ранее куплено, то с разницы должен быть самостоятельно задекларирован и уплачен НДФЛ. Исключение — если слитком или паем владели более трех лет.
Информация в материале не является инвестиционной рекомендацией.
